Capítulo 2 5 Tudo o que você precisa saber sobre os contratos de opções. O que é Options. An Opção é um tipo de segurança que pode ser comprado ou vendido a um preço especificado dentro de um período especificado de tempo, em troca de um depósito não reembolsável inicial O contrato de opções oferece ao comprador o direito de comprar, não a obrigação de comprar no preço ou data especificados. As opções são um tipo de produto derivado. O direito de vender um título é chamado de Opção de Venda, enquanto o direito de compra é chamado de Call Opção Eles podem ser usados como. Leverage Opções ajudá-lo a lucrar com as mudanças nos preços das ações sem colocar para baixo o preço total da ação Você tem controle sobre as ações sem comprá-los outright. Hedging Eles também podem ser usados para proteger-se de flutuações na Preço de uma ação e deixá-lo comprar ou vender as ações a um preço pré-determinado por um período de tempo especificado. Embora tenham suas vantagens, a negociação de opções é mais complexa do que a negociação em ações regulares Ele chama para um bom sob Bem como monitoramento constante de flutuações de mercado para proteger contra perdas. Sobre as opções. Assim como os contratos de futuros minimizar os riscos para os compradores, definindo um preço futuro pré-determinado para um ativo subjacente, os contratos de opções fazem o mesmo no entanto, Sem a obrigação de comprar que existe em um contrato de futuros. O vendedor de um contrato de opções é chamado o escritor de opções Ao contrário do comprador em um contrato de opções, o vendedor não tem direitos e deve vender os ativos ao preço acordado se o comprador optar por Executar o contrato de opções em ou antes da data acordada, em troca de um pagamento antecipado do comprador. Não há troca física de documentos no momento da celebração de um contrato de opções As transações são meramente registradas na bolsa de valores através da qual eles são Roted. About Options. When você está negociando no segmento de derivados, você vai encontrar muitos termos que podem parecer estranhos Aqui estão alguns jargões relacionados com opções Você deve saber about. Premium O pagamento antecipado feito pelo comprador para o vendedor para desfrutar dos privilégios de um contrato de opção. Strike Preço Preço de exercício O preço pré-decidido em que o activo pode ser comprado ou vendido. Strike Intervalos de preços Estes são os Preços de exercício diferentes em que um contrato de opções pode ser negociado Estes são determinados pela troca em que os ativos são negociados. Há tipicamente pelo menos 11 preços de exercício declarados para cada tipo de opção em um determinado mês - 5 preços acima do preço spot, 5preços abaixo do preço à vista e um preço equivalente ao preço à vista. O parâmetro de greve seguinte é actualmente aplicável para contratos de opções em todos os títulos individuais em NSE Derivativo segmento O intervalo de preço de greve seria. Underlying Preço de Fechamento. No das greves previstas Na relação dinheiro - No dinheiro - Fora do dinheiro. Não de greves adicionais que podem ser permitidos intraday em qualquer direção. Uma data futura em ou antes do qual o contrato de opções pode ser executado Optio Ns contratos têm três diferentes durações que você pode escolher from. Near mês 1 month. Middle mês 2 months. Far mês 3 meses. Por favor, note que as opções de longo prazo estão disponíveis para Nifty Futuros índice isso pode ser considerado um lucro tentativo No entanto, ele ainda faz uma perda líquida nocional de Rs 50 por ação depois de tomar o montante do prémio em consideração Por esta razão, Rajesh pode optar por realmente Exercer a opção uma vez que o preço da ação cruza Rs 3,250 níveis Caso contrário, ele pode optar por deixar a opção expirar sem ser exercido. Rajesh acredita que as ações da Companhia X estão atualmente overpriced e apostas sobre eles caindo nos próximos meses Desde que ele quer Garantir a sua posição, ele tem uma opção de venda sobre as ações da Empresa X. Here são as cotações para Stock X. Rajesh compra 1000 ações da Empresa X Put a um preço de exercício de 1070 e paga Rs 30 por ação como prémio Seu total prémio pago É Rs 30.000. Se o preço à vista para a Empresa X cai abaixo da opção de venda Rajesh comprou, digamos Rs 1020 Rajesh pode proteger seu dinheiro, escolhendo vender a opção de venda Ele fará Rs 50 por ação Rs 1070 menos Rs 1020 Sobre o comércio, fazendo um lucro líquido de Rs 20.000 Rs 50 x 1000 partes Rs 30.000 pagos como premium. Alternately, se o preço à vista para a empresa X sobe mais do que a opção Put, digamos Rs 1080 ele seria em uma perda, se ele decidiu Para exercer a opção de venda em Rs 1070 Então, ele vai escolher, neste caso, para não exercer a opção de venda No processo, ele só perde Rs 30.000 o valor do prêmio é muito menor do que se tivesse exercido a sua opção. Contratos de opções com preços. Vimos que as opções podem ser compradas para um ativo subjacente em uma fração do preço real do ativo no mercado à vista, pagando um prémio antecipado O montante pago como um prémio para o vendedor é o preço de entrar uma opções Para compreender como este montante de prêmio é chegado, precisamos primeiro entender alguns termos básicos como In-The-Money, Out-Of-The-Money e At-The-Money. Let s dar uma olhada como você pode ser Enfrentado com qualquer um destes cenários ao negociar em options. In-the-money Você vai lucrar com o exercício A opção. Fora-do-dinheiro Você não fará nenhum dinheiro exercitando o option. At-the-money Um sem-lucro, nenhum-cenário da perda se você escolher exercitar a opção. Uma opção de chamada é In-the - Quando o preço à vista do activo é superior ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda é In-the-money quando o preço à vista do activo é inferior ao preço de exercício. Opção Premium é controlada por dois fatores valor intrínseco e valor de tempo da opção. Valor intrínseco Valor intrínseco é a diferença entre o preço à vista do mercado à vista e o preço de exercício de uma opção Pode ser positivo se você está no dinheiro ou Zero se você estiver em-o-dinheiro ou out-of-the-money Um ativo não pode ter Valor Intrínseco negativo. Time Valor basicamente coloca um prêmio sobre o tempo restante para exercer um contrato de opções Isso significa que se o tempo restante entre o atual Data e a data de expiração do Contrato A for mais longa que a do Contrato B, o Contrato A tem R Time Value. This é porque os contratos com períodos de validade mais longo dar ao detentor mais flexibilidade sobre quando exercer a sua opção Esta janela tempo mais longo reduz o risco para o titular do contrato e impede-os de aterrar em um lugar apertado. No início de um contrato Período, o valor do tempo do contrato é alto Se a opção permanece in-the-money, o preço da opção para ele será alta Se a opção for out-of-money ou permanece no-o dinheiro isso afeta seu valor intrínseco, Que se torna zero Neste caso, apenas o valor de tempo do contrato é considerado eo preço da opção vai para baixo. Como a data de vencimento do contrato se aproxima, o valor do tempo do contrato cai, afetando negativamente o preço da opção. , Entendemos o básico de contratos de opções Na próxima parte, vamos entrar em detalhes sobre as opções de chamada e colocar opções Clique aqui. Anterior Capítulo Próximo Capítulo. Foreign Exchange. Marketwatch negociação de opções oex Forexyard Mobile Trading Inc Atualizado opções c Hain para Alphabet Inc Cl C - incluindo GOOG opção cadeias com call e put preços, visíveis por data Investing Trading Deck. Option Trading Kotak. Para aqueles optando por uma opção de dividendo, o dividendo declarado por fundos mútuos seria isento de impostos nas mãos Dos portadores de unidades Normalmente, aqueles com fluxo de renda regular são aconselhados a investir na opção de crescimento Opção Trading Kotak Entendimento Kazakstan Stock Exchange Razões pelas quais FII fluxos em EM equidades estão a reverter Kotak Falando para CNBC-TV18 Sanjeev Prasad da Kotak Institutional Equities Na opção de crescimento , Os lucros feitos pelo regime são investidos de volta para ele Dividendos são declarados apenas quando o regime faz um lucro e é a critério do gestor do fundo Mas no pagamento de dividendos que você perde, sobre a composição retorna como o dividendo que você recebe não é re - investidos pelo esquema ou o investidor Aqueles que procuram um rendimento regular, como aposentados, deve lançar para a opção de dividendo Não há imposto de ganhos de capital a longo prazo Se você permanecer investido em um regime de crescimento por mais de um ano, seu investimento será isento de impostos. Sebastian Urbanski Forex Market. Um extenso diretório de todas as principais plataformas de negociação Ao contrário da opção de dividendo, o crescimento Opção reinveste os ganhos e outra vez e os retornos são agravados, resultando em maior proceder, no momento da maturidade Opção Trading Kotak Online Trading Companies Comparação Nirmal é um estoque on-line e partes mercado empresa comercial na Índia Aqui você pode comprar ações online e Negociação sobre o capital social Stock Market Dos e Don ts 1 Demystifying StocksStock Mercado Dos Don ts 2 Deve Dos enquanto investir em ações Um diretório extenso de todos os principais corretores de opções binárias Razões pelas quais FII flui EM equities estão invertendo Kotak Falando para CNBC - TV18 Sanjeev Prasad de Kotak Institutional Equities Isto é porque a distribuição periódica de dividendos é como reserva de lucros Aqueles que querem criar Riqueza ou têm um objetivo a cumprir ao longo de um período de tempo mais longo deve escolher a opção de crescimento. Kinh Doanh Forexpros. This resulta no valor patrimonial líquido NAV do regime crescente ao longo do tempo Option Trading Kotak Você pode usar nossos filtros no lado esquerdo para Obter os resultados mais relevantes no comércio de opções binárias Video Nirmal é um estoque on-line e compartilha o mercado empresa comercial na Índia Aqui você pode comprar ações on-line e negociação sobre o capital social Uma vez dentro do perfil de uma empresa, navegue através das contas de negociação, Pesquisa, seu contato e informações de negociação e mais Pakdi Forex Razões pelas quais FII flui em EM equidades estão inverter Kotak Falando para CNBC-TV18 Sanjeev Prasad de Kotak Institutional Equities casas de fundos mútuos oferecem dois tipos de esquemas Crescimento e dividendos. Dividend distribuição fiscal é pago por A casa do fundo em 14 por cento Ao contrário da opção de dividendo, a opção de crescimento reinveste os ganhos e outra vez e os retornos são compostos, resultando em alta Er proceder, no momento do vencimento Opção de negociação Kotak Warren Buffett E opção de negociação A opção de dividendo funciona melhor quando as avaliações do mercado parecem altas Opção Trading Kotak A opção de dividendos não re-investir os lucros realizados pelo fundo Praticar a negociação on-line títulos kotak Ideias de negociação de opções de treinamento você pode deduzir uma determinada despesa depende parte de opções de negociação de opções Uma vez dentro de perfil de uma empresa, navegue através das contas de negociação, pesquisa de mercado, suas informações de contato e negociação e more. The quantidade e freqüência de dividendos nunca é garantida Se os mercados estão em alta, a probabilidade de a casa do fundo declarar um dividendo é maior, como fazer lucros em investimentos torna-se Para trabalhar on-line e ganhar dinheiro em Mônaco Os lucros ou dividendos são distribuídos Para o investidor de vez em quando Calendrier Effets En Cte D Ivoire Stock Market No caso de você precisar de alguns fundos, o dividendo op Funcionará para você. Copyright 2016.Options Noções Básicas Como Opções Work. Now que você sabe o básico de opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam Vamos usar uma empresa fictícia chamada Cory s Tequila Company. Se damos que em 01 de maio, o preço das ações de Cory s Tequila Co é 67 eo custo do prêmio é de 3 15 para um 70 de julho Chamada, o que indica que o vencimento é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é 70 O preço total do contrato é 3 15 x 100 315 Na realidade , Você também tem que ter comissões em conta, mas vamos ignorá-los para este exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações que por isso você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total A greve Preço de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes da opção de compra vale nada além disso, porque o contrato é de 3 15 por ação, o preço de equilíbrio seria 73 15.Quando o preço das ações é de 67, é menos Do que o preço de exercício 70, então a opção é inútil Mas don t esquecer que você ve pai D 315 para a opção, então você está atualmente para baixo por este montante. Três semanas mais tarde o preço das ações é 78 O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8 25 x 100 825 Subtrair o que você pagou pelo contrato, E seu lucro é 8 25 - 3 15 x 100 510 Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar a sua posição, e tomar seus lucros - a menos, é claro, você acha que o preço das ações vai Continuar a subir Para o bem deste exemplo, vamos dizer que vamos deixá-lo ride. By a data de validade, o preço cai para 62 Porque este é menor do que o preço de 70 anos e não há tempo, o contrato de opção é inútil Nós São agora para baixo para o investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com o investimento de nossa opção. O balanço de preços para a duração deste contrato de alta a baixa foi de 825, o que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original Isso é Alavancar em action. Exercising Versus Trading-Out So fa R Nós temos falado sobre opções como o direito de comprar ou vender o exercício subjacente Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não são realmente exercida. Em nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro por exercer a 70 e, em seguida, vender o estoque Volta no mercado em 78 para um lucro de 8 por ação Você também pode manter o estoque, sabendo que você era capaz de comprá-lo com um desconto para o valor presente. No entanto, a maioria dos titulares de tempo optar por tirar seus lucros por negociação Fora fechando para fora sua posição Isto significa que os suportes vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições para fechar de acordo com o CBOE, aproximadamente 10 das opções são exercitadas, 60 são negociadas para fora, e 30 expiram worthless. Intrinsic valor e tempo Valor Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3 15 para 8 25 Estas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e valor de tempo. Basicamente, uma opção s premium é a sua intrínseco Valor valor de tempo Lembre-se, o valor intrínseco é a quantidade in-the-money, o que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício O valor de tempo representa a possibilidade de a opção aumentar em valor Então, A opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte. Na vida real opções quase sempre comércio acima do valor intrínseco Se você está se perguntando, nós apenas escolheu os números para este exemplo fora do ar para demonstrar como opções de trabalho. Obter o básico sob O seu limite antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos o valor intrínseco eo valor de tempo Entender esses fatores melhor pode ajudar o comerciante a discernir which. Options pode ser um excelente complemento para Uma carteira Descubra como começar. Os principais drivers do preço de uma opção são o preço atual do estoque subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Aprenda os três principais riscos e como eles Pode afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Uma breve visão geral de como fornecer a partir de usar opções de chamada em seu portfolio. Learning para entender o idioma de cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Para obter o melhor retorno possível em Suas opções de negociação, é importante compreender como as opções de trabalho e os mercados em que eles trade. The adágio conhece thyself - e thy tolerância ao risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica às opções de negociação, se você quiser fazê-lo Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso de capital. Aprender a diferenciar bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. A Derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade Aintain vantagens competitivas. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso principal. Aprender a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento . Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas.
No comments:
Post a Comment